Forex'te Düşüş Nedir?

Piyasa doğrusal hareket etmez. İşlem yaptıkça kazançlar ve kayıplar yaşarsınız; piyasa yukarı ve aşağı dalgalanır. Aynı şekilde, hesabınızın değeri de piyasa fiyatlarına ve işlem stratejilerinize bağlı olarak yükselip düşer. Forex işlemlerinde mesele sadece ne kadar para kazanabileceğiniz değil, aynı zamanda ne kadar para kaybedebileceğinizdir. İşte bu noktada düşüş kavramı devreye girer.

Düşüş nedir?

Düşüş, bir yatırımın ulaştığı en yüksek değer ile bu noktadan sonraki en düşük değer arasında, fiyat yeniden toparlanmadan önceki yüzdesel farkı ifade eder. Forex işlemlerinde düşüş, farklı işlem stratejilerinin performansını ve risk seviyesini değerlendirmek için kullanılır.

Düşüşte, fiyatın ne kadar düştüğü kadar, bu düşüşten ne kadar sürede toparlandığı da önemlidir. Trader, yatırımı zararına satmadığı sürece bu bir zarar sayılmaz.

Düşüşler normaldir. Trader'lar genellikle yatırımlarını ellerinde tutar ve toparlanarak yeniden kâra geçmesini bekler.

Düşüşün temel kavramları

Düşüşün ne olduğunu anlamak için bazı temel kavramları bilmek önemlidir.

Zirve, belirli bir zaman aralığında bir varlığın veya trader'ın yatırımının ulaştığı en yüksek değerdir. Grafikte bakıldığında bir dağın zirvesine benzer.

Dip nokta, zirveden sonraki en düşük değerdir; varlık ya da yatırım buradan sonra toparlanarak yeniden yükselmeye başlar.

Düşüş oranı, varlığın ya da yatırımın zirveden dip noktaya ne kadar değer kaybettiğini gösteren yüzdesel ifadedir.

Toparlanma, dip noktadan sonraki dönemi ifade eder; bu süreçte varlık ya da yatırım toparlanarak eski zirvesine geri döner.

Genişleme, toparlanmanın ardından gelen yeni yükseliştir; varlık ya da yatırım, önceki zirveyi aşarak yeni bir zirveye doğru ilerler.

Düşüş, geçici ya da kalıcı olabilir. Geçici düşüş, hâlâ açık olan ve henüz kapatılmamış pozisyonlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş zararı ifade eder. Trader bu pozisyonları elde tutmaya devam ederse, fiyatların tekrar yükselip pozitif bölgeye geçme ihtimali vardır. Kalıcı düşüş ise kapatılmış pozisyonlardan kaynaklanan gerçekleşmiş zararı ifade eder. Bu durumda zarar kalıcıdır, çünkü varlıklar zararına satılmıştır.

Düşüş türleri

Maksimum düşüş, bir hesabın toparlanmadan önce yaşadığı en büyük değer kaybını ifade eder. Yatırımın başına gelebilecek en kötü senaryoyu gösterir. Düşüş ne kadar büyükse, yatırım o kadar risklidir ve potansiyel kayıp da o kadar fazladır. Eğer kaldıraç kullanıyorsanız ya da uzun vadeli işlem yapıyorsanız, maksimum düşüş size toparlanmadan önce ne kadar zarara katlanmanız gerektiğini gösterir.

Ortalama düşüş, zaman içinde yaşanan tüm düşüşlerin ortalamasını alarak yatırımcılara hesaplarının ne sıklıkta düşüş yaşadığını ve bu düşüşlerin genellikle ne kadar derin olduğunu gösterir. Örneğin, son altı ayda bir trader'ın hesabı %10, %12, %8 ve %14 gibi birkaç küçük düşüş yaşadıysa, ortalama düşüş yaklaşık %11 olur.

Calmar Oranı, doğrudan bir düşüş türü değildir, ancak düşüş verilerini kullanarak yatırımcının bir yılda ne kadar getiri elde ettiğini, bu getiriyi elde ederken ne kadar risk aldığıyla karşılaştırır. Bu oran, bir yıldaki toplam kazancı, o yıl boyunca yaşanan maksimum düşüşe bölerek hesaplanır. Örneğin, yatırımınız bir yılda %15 kazandırdıysa, ama yıl içinde bir noktada %5 düşüş yaşadıysa, Calmar Oranı (15 ÷ 5 formülüyle) 3 olur. Calmar Oranı ne kadar yüksekse, o kadar az riskle yüksek getiri elde ediyorsunuz demektir. Bu oran, stratejinizin kârlılık ve risk açısından ne kadar verimli olduğunu hızlıca değerlendirmek için kullanılabilir.

Forex'te düşüş örneği

Diyelim ki bir trader, EURUSD paritesini 1.1000 seviyesinden satın alıyor. Fiyat önce 1.2000 seviyesine kadar yükseliyor, ardından 1.0000 seviyesine kadar düşüyor. 1.0000 seviyesine ulaştıktan sonra tekrar yükselerek 1.2000 seviyesine geri dönüyor. Bu dönemde fiyat hiçbir zaman 1.0000 seviyesinin altına inmiyor. Bu durumda, zirve 1.2000 ve dip nokta 1.0000 olur.

Düşüş, zirveden (en yüksek nokta) dip noktaya (en düşük nokta) olan değer kaybıdır. 1.2000’den 1.0000’e düşüş oranı, %16,67’dir.

Ancak bu durumda hisse senedi %16,67 düşmüş olsa da, trader kişisel olarak %16,67 kaybetmiş olmaz. Trader 1.1000’den alım yaptığı için, 1.0000 seviyesindeki gerçekleşmemiş zararı 200 değil, sadece 100 pip’tir.

Düşüş, trader’ın ne kadar kaybettiğini değil, fiyatın en yüksek seviyesinden ne kadar gerilediğini gösterir. Gerçek zarar, trader’ın işleme ne zaman girdiğine bağlıdır.

Daha sonra fiyat 1.3000 gibi yeni bir zirveye yükselir, ardından 1.2000 seviyesine geriler ve tekrar 1.3000’e çıkarsa, bu durumda %7,69'luk yeni bir düşüş yaşanmış olur. Fiyat her yeni zirveye ulaştığında ve ardından bir düşüş yaşadığında, bu durum yeni bir düşüş oluştuğu anlamına gelir.

Düşüşün riskli yönleri

Düşüşlerle ilgili kafa karıştırıcı durumlardan biri, düşüş ne kadar büyük olursa, başlangıç seviyesine geri dönmenin o kadar zorlaşmasıdır. Örneğin, Forex hesabınız %5 değer kaybederse, başa baş noktaya gelmek için yalnızca yaklaşık %5,26'lık bir kazanç yeterlidir. Ama %40 düşerse, yeniden başlangıç noktasına ulaşmak için tam %67 kazanç elde etmeniz gerekir. Düşüş ne kadar büyükse, tırmanış da o kadar dik olur.

İşte bu yüzden, birçok trader büyük bir düşüş gördüğünde endişelenir. Bir yatırımcının hesabındaki paranın 6.000$'dan 3.600$'a düştüğünü hayal edin. Bu, %40’lık bir kayıp demektir. Böyle bir durumda strese kapılmak ve daha fazla zarar etmemek için çıkmak istemek oldukça doğaldır.

Ama eğer o paraya hemen ihtiyacınız yoksa beklemek daha mantıklı olabilir. 2020'deki pandemi sırasında piyasa bazı günler %7'yi aşan sert düşüşler yaşadı. Birçok kişi panikleyip satış yaptı. Ancak piyasada kalanlar, hesaplarının güçlü şekilde toparlandığını gördü. Sonraki bir iki yıl içinde %50 ve üzeri büyüme yaşayan hesaplar bile oldu.

Düşüşler zorlayıcı olabilir ve zihinsel olarak sizi yıpratabilir. Ama eğer stratejiniz mantıklıysa ve satış yapmak zorunda değilseniz, uzun vadede sabırlı olmanın ve süreci atlatmanın semeresini alırsınız. Unutmayın, zararına satış yapana kadar gerçekten kaybetmiş sayılmazsınız.

Düşüşler neden önemlidir?

Düşüşler, yatırımın doğal bir parçasıdır ve en başarılı stratejilerde bile mutlaka yaşanır. Bunu akılda tutmak, trader’ların zarar ettiklerinde ya da piyasa zirve yapıp yön değiştirdiğinde sakin kalıp duygularını daha iyi yönetmesine yardımcı olur. Örneğin S&P 500 endeksinin geçmişine bakarsanız, pek çok düşüş yaşandığını görebilirsiniz. Ancak uzun vadede her zaman toparlanmış ve büyümeye devam etmiştir.

Düşüşler aynı zamanda portföylerin ve işlem stratejilerinin risk ve performansını ölçmek için de kullanılır. Aldığınız riskin elde ettiğiniz kazanca değip değmediğine karar vererek paranızı daha verimli yönetebilirsiniz. Farklı stratejilerin düşüş oranlarını karşılaştırarak size en uygun olanı seçebilirsiniz.

Belirli bir stratejinin ortalama düşüşünü bilmek, trader’ların potansiyel kayıpları sınırlamak için zarar durdur seviyelerini hangi noktalara koymaları gerektiğini anlamalarına yardımcı olur. Sırf zarar durdur emri devreye girdi diye strateji işe yaramıyor anlamına gelmez. Önemli olan, stratejinin zarardan çok kâr getirmesidir.

Arkadaşlarla paylaş:

FBS hesabı açın

Kaydolarak FBS Müşteri Sözleşmesi koşulları ve FBS Gizlilik Politikası ile dünya finans piyasalarında işlem yapmanın doğasında bulunan tüm riskleri kabul etmiş olursunuz.